En un mundo donde la esperanza de vida se alarga y la natalidad desciende, los sistemas de pensiones se encuentran en una encrucijada crucial. El envejecimiento poblacional, los desequilibrios fiscales y la creciente desigualdad exigen un replanteamiento profundo. Este artículo analiza las causas, consecuencias y soluciones posibles, con datos numéricos y ejemplos internacionales, para inspirar acciones concretas a gobiernos, empresas y ciudadanos.

El envejecimiento poblacional y su impacto

Según proyecciones de la ONU, el número de personas mayores de 65 años aumentará un 36% entre 2025 y 2035, pasando de 857 millones a 1.2 mil millones. La presión sobre los sistemas públicos se intensifica cuando sociedades como Japón, Italia y Alemania ya superan el 20% de población mayor, entrando en fase de «sociedades superenvejecidas».

La proporción de trabajadores activos por cada 100 jubilados cae constantemente. En economías avanzadas, este cociente ha pasado de 4 a menos de 3 en la última década, lo que compromete la viabilidad de las pensiones de reparto. En contraste, regiones con poblaciones jóvenes, como África subsahariana, enfrentan retos opuestos: construir sistemas previsionales desde cero sin descuidar el empleo juvenil.

Sostenibilidad financiera: retos y oportunidades

El déficit de fondos públicos es alarmante. En Estados Unidos, la diferencia entre activos y pasivos de los fondos estatales era de 1.2 billones de dólares en 2025, aunque disminuyó levemente desde 2024. El índice de financiación promedio llega al 83.1%, dejando un 16.9% sin cubrir.

Estos datos reflejan que, aunque algunos países lideran en suficiencia y sostenibilidad, otros aún requieren reformas profundas. La diversificación de inversiones y la gestión de riesgos macroeconómicos son claves para mejorar la salud financiera de los fondos.

Modelos de reforma y mejores prácticas

La transición del modelo de prestación definida (DB) al de contribución definida (DC) gana terreno a nivel global. Países como los Países Bajos han implementado sistemas mixtos, con aportes obligatorios de empresas y trabajadores, y cuentas individuales de ahorro voluntario.

• Ajustar la edad de retiro según la esperanza de vida.
• Incentivar la permanencia laboral con bonificaciones.
• Promover la educación financiera temprana en escuelas y empresas.

Sin embargo, el auge de la economía informal y la gig economy dificulta la recaudación de aportes. Incorporar a trabajadores independientes exige innovar con mecanismos de cotización flexibles y facilidades digitales.

Impacto social y desigualdad

La brecha de riqueza en la vejez se amplía. En la Unión Europea, 1 de cada 5 adultos mayores está en riesgo de pobreza o exclusión social. En Brasil, el coeficiente de Gini cercano a 0.60 traduce desigualdades de acceso a pensiones dignas.

Millones de trabajadores informales carecen de cobertura, lo que incrementa la dependencia de redes familiares o asistencia pública insuficiente. El fortalecimiento de los mecanismos solidarios y la ampliación de la cobertura formal son fundamentales para reducir este riesgo.

Propuestas para un futuro más seguro

A nivel macro, se requieren políticas integrales y colaborativas. Gobiernos, empresas y organismos internacionales deben coordinarse para diseñar un nuevo contrato social de la jubilación que contemple la diversidad demográfica y laboral.

• Crear incentivos fiscales para ahorro voluntario a largo plazo.
• Desarrollar planes de pensiones flexibles adaptados a trabajadores independientes.
• Establecer fondos de reserva anticíclicos para amortiguar crisis financieras.

Para los individuos, la clave está en planificar con antelación: diversificar inversiones, combinar cuentas públicas y privadas, y formarse continuamente para extender la vida laboral si es posible.

Una llamada a la colaboración global

El envejecimiento poblacional no conoce fronteras. Intercambiar experiencias y buenas prácticas, a través de foros como G20 o agencias multilaterales, permite acelerar reformas y evitar errores costosos. La solidaridad intergeneracional y el compromiso político son la base para lograr sistemas de pensiones justos y sostenibles.

Enfrentar este desafío implica responsabilidad individual y colectiva. Tomar decisiones informadas hoy garantizará la tranquilidad y la dignidad de millones de personas mañana. Es momento de actuar, innovar y construir juntos un entramado previsional resiliente para las próximas décadas.